물가는 오르는데 금은 떨어졌다 — 이 역설이 오히려 2026년 매수 신호인 이유
결론부터 말씀드립니다. 방향은 맞습니다. 지금 당장은 아닙니다. 오늘 미국 4월 CPI가 3.81% 나왔습니다. 예상(3.3%)을 크게 웃돌았는데, 금은 오르지 않고 오히려 떨어졌습니다. 교과서와 정반대입니다. 그런데 이 역설이 중기 상…
AI 인프라를 AI만으로 보면 놓치는 것들: 전력·냉각·리츠·SMR 투자 지도 2026
수익률은 챙기면서 버블 충격은 늦게, 적게 받는 곳이 있다면 투자의 적격일 것이다. OpenAI PSR 65배가 꺾이는 날, NVIDIA가 30% 조정받는 날에도 말이다. 이전 글에서 전력·냉각·데이터센터 리츠·SMR이 바로 그 레이어라…
AI가 미국 GDP 성장의 67%를 책임졌다 — 닷컴버블 넘어선 지금, 투자해야 하나 팔아야 하나
결론부터 말한다. AI는 버블이 아니다. 정확히는, 수요 자체는 버블이 아닌데 파이낸싱 구조가 버블에 가깝다. 2026년 Q1 미국 GDP 성장의 67%를 AI·기술 투자가 책임졌다는 데이터가 나왔다. 1999년 닷컴버블 기록을 10bp…
DRAM ETF·SK하이닉스 ADR — AI 메모리 투자, 지금 어떻게 접근해야 하나 (2026)
결론부터 말한다. AI 메모리에 투자하는 방향은 맞다. HBM 완판, 서버 DRAM 분기 +50~60%, 2026년 HBM 시장 58% 성장 전망. 숫자가 방향을 가리킨다. 하지만 이 섹터에 접근할 때 본인의 포트폴리오를 반드시 따져봐야…
AI 투자가 성숙기에 진입했다 — $122B 펀딩·직접투자·레버리지, 자본 흐름 3가지 신호 읽기
2026년 Q1, AI 업계에 신호 세 개가 동시에 터졌습니다. OpenAI $122B 펀딩, 전체 VC 투자의 80%가 AI로 집중, 패밀리 오피스의 VC 우회 직접 투자 급증. 많은 분석이 이 신호들을 “AI 투자 성숙기 진입”의 증…
AI시대에도 역사는 반복된다 — 강화형 vs 창조형, 두 전략이 갈라놓는 투자 지형
2026년 4월 28일, Anthropic과 OpenAI는 같은 날 각자의 전략을 공개했습니다. Anthropic은 Blender·Adobe·Ableton 등 9개 크리에이티브 소프트웨어 커넥터를 출시했고, OpenAI는 Amazon B…
Manus 차단이 보낸 신호 — AI 지정학 2.0, 한국이 틈새를 잡는 법
중국이 Meta의 Manus AI 인수를 차단했습니다. 표면적으로는 하나의 M&A 불허 결정이지만, 그 안에 담긴 신호는 훨씬 큽니다. AI 패권 전쟁의 전선이 GPU 수출 통제라는 하드웨어 전장에서, Agentic AI 소프트웨어 기술…
AI 예산이 4개월 만에 사라진다 — Uber 사례로 본 AI 운영 비용 폭증의 진실
AI가 생산성을 3배 높여준다는 말은 맞습니다. 문제는 비용이 그보다 빠르게 폭증한다는 사실을 아무도 미리 알려주지 않는다는 겁니다. Uber CTO는 2026년 AI 예산을 단 4개월 만에 소진했다고 인정했습니다. 5,000명의 엔지니…
GPT-5.5 출시 후 AI의 진짜 전쟁이 시작됐다 — Compute가 아니라 Orchestration이 승부처입니다
GPT-5.5가 출시된 지 사흘 만에 AI 업계에서 가장 많이 등장한 단어는 “더 똑똑해졌다”가 아닙니다. “Orchestration을 누가 장악하느냐”입니다. 이제 AI 전쟁의 진짜 전선은 벤치마크 점수가 아니라, 수백만 명의 디지털 …
