0월 15일 코스피가 7.57% 떨어진 날, 코어위브의 회사채 수익률은 15%를 넘었다. 렌트 계약은 1,040억 달러나 쌓였지만 차 값, 즉 GPU와 데이터센터에 쓴 돈이 영업에서 남은 현금보다 104억 달러 많았고, 1년 반 안에 갚아야 할 원금도 약 106억 달러다. 기준금리가 내려도 가산금리가 오르면 대출이자가 줄지 않는 이유, 성장만으로 미국 부채를 줄이기 어렵다는 IMF의 지적을 렌터카 회사에 빗대어 쉽게 풀었다.
미국 8월 CPI는 예상보다 강했지만 나스닥과 S&P500은 오히려 상승했습니다. 유가 하락, 오라클의 AI 투자, 미국 10년물 금리와 FOMC를 통해 시장이 왜 반대로 움직였는지 분석합니다.
결론부터 말한다. AI는 버블이 아니다. 정확히는, 수요 자체는 버블이 아닌데 파이낸싱 구조가 버블에 가깝다. 2026년 Q1 미국 GDP 성장의 67%를 AI·기술 투자가 책임졌다는 데이터가 나왔다. 1999년 닷컴버블 기록을 10bp…
중국이 Meta의 Manus AI 인수를 차단했습니다. 표면적으로는 하나의 M&A 불허 결정이지만, 그 안에 담긴 신호는 훨씬 큽니다. AI 패권 전쟁의 전선이 GPU 수출 통제라는 하드웨어 전장에서, Agentic AI 소프트웨어 기술…
2026년 봄, 미국 AI 데이터센터 40~50%가 조용히 멈췄다. GPU 부족도 자금 고갈도 아니다. 변압기가 없어서, 전기를 끌어올 수 없어서다. 모두가 엔비디아 주가를 볼 때, 진짜 AI 전쟁의 병목은 전력망에서 벌어지고 있었다. …
젠슨 황이 3월 16일 무대에서 “2027년까지 1조 달러 매출”을 선언했습니다. 다들 삼성전자 창 켜고 기다렸겠죠. 그런데 진짜 수혜는 다른 곳에서 터졌습니다. 엔비디아 Rubin 아키텍처 발표와 동시에, 이름도 생소한 세 기업에 월가…