AI 인프라를 AI만으로 보면 놓치는 것들: 전력·냉각·리츠·SMR 투자 지도 2026
수익률은 챙기면서 버블 충격은 늦게, 적게 받는 곳이 있다면 투자의 적격일 것이다. OpenAI PSR 65배가 꺾이는 날, NVIDIA가 30% 조정받는 날에도 말이다. 이전 글에서 전력·냉각·데이터센터 리츠·SMR이 바로 그 레이어라…
AI가 미국 GDP 성장의 67%를 책임졌다 — 닷컴버블 넘어선 지금, 투자해야 하나 팔아야 하나
결론부터 말한다. AI는 버블이 아니다. 정확히는, 수요 자체는 버블이 아닌데 파이낸싱 구조가 버블에 가깝다. 2026년 Q1 미국 GDP 성장의 67%를 AI·기술 투자가 책임졌다는 데이터가 나왔다. 1999년 닷컴버블 기록을 10bp…
