시장은 왜 AI에 이렇게 집착할까?
인플레이션을 해결하려는 인류의 거대한 베팅 📊 거시경제 분석 인플레이션 AI 투자 생산성 부채 구조 분석 2026.06.11 AI 에이전트를 직접 만들고 운영하는 일을 하다 보면 시장의 반응이 가끔 낯설게 느껴질 때가 있다. 기술 자체의 진보와 주가의 움직임이 꼭 같은 언어를 쓰는 것 같지 않은 순간들이 그렇다. 오랫동안 그 거리를 이해하려고 했다. 그러다 최근 질문의 방향을 바꿔봤다….
글로벌 국채 발작, SaaS 붕괴 — AI 투자에서 레이어 선별이 전부인 이유
오늘 증시 조정의 원인으로 두 가지가 거론됩니다. 미·일·독 국채 금리 동반 급등, 그리고 AI 프라이빗 크레딧 흔들림. 그런데 이 둘은 별개 사건이 아닙니다. 에너지 인플레이션이 금리 인하 기대를 꺾고, 금리 상승이 성장주 할인율을 올…
AI 투자의 돈줄이 흔들린다 — Private Credit 위기와 소프트웨어 리스크 5가지 지표
AI 주식은 오르는데, AI의 자금줄은 왜 막히고 있을까요? 알렙은 지난 시리즈에서 “AI 파이낸싱 버블의 진원지는 수요가 아닌 자금 조달 구조”라고 경고했습니다. 그 경고가 이제 FSB·Fitch·Morgan Stanley 수치로 확인…
AI 예산이 4개월 만에 사라진다 — Uber 사례로 본 AI 운영 비용 폭증의 진실
AI가 생산성을 3배 높여준다는 말은 맞습니다. 문제는 비용이 그보다 빠르게 폭증한다는 사실을 아무도 미리 알려주지 않는다는 겁니다. Uber CTO는 2026년 AI 예산을 단 4개월 만에 소진했다고 인정했습니다. 5,000명의 엔지니…
GPT-5.5 출시 후 AI의 진짜 전쟁이 시작됐다 — Compute가 아니라 Orchestration이 승부처입니다
GPT-5.5가 출시된 지 사흘 만에 AI 업계에서 가장 많이 등장한 단어는 “더 똑똑해졌다”가 아닙니다. “Orchestration을 누가 장악하느냐”입니다. 이제 AI 전쟁의 진짜 전선은 벤치마크 점수가 아니라, 수백만 명의 디지털 …
$600억의 진실 — SpaceX가 Cursor에 $100억을 베팅한 4가지 이유
2026년 4월 21일, 로켓 회사가 AI 코딩 스타트업을 “$600억에 인수”했다는 뉴스가 터졌다. 헤드라인만 읽으면 그렇게 보인다. 실제로는 다르다. SpaceX가 실제 지불한 돈은 $100억이고, $600억은 나중에 “살 수도 있다…
Gemma 4 완전정리 — 성능·설치·활용보다 더 중요한 구글의 진짜 전략
Gemma 4 완전정리 — 성능·설치·활용보다 더 중요한 구글의 진짜 전략 결론부터 드리겠습니다. Gemma 4는 “구글도 오픈모델 하나 더 냈다” 수준의 뉴스가 아닙니다. 구글이 클라우드 안의 AI만이 아니라 기기 안의 AI, 에이전트…
시장이 흔들려도 AI는 더 커지고 있다 — OpenAI·Microsoft·Google이 보내는 신호
트럼프의 연설 이후 시장은 다시 불안해졌습니다. 유가, 지정학, 인플레이션 우려가 투자심리를 짓눌렀죠. 그런데 같은 시간, AI 산업에서는 전혀 다른 뉴스 세 개가 쏟아졌습니다. OpenAI의 사상 최대 1,220억 달러 펀딩, Micr…
Claude Code 소스코드 유출 사태 완전 분석 — 51만 줄이 드러낸 7가지 숨겨진 기능
2026년 3월 31일 새벽, 앤트로픽이 절대 공개하지 않으려 했던 것이 인터넷에 풀렸습니다. 51만 2천 줄의 TypeScript 코드 — Claude Code의 전체 내부 소스코드가 npm 패키지 배포 실수 하나로 전 세계 개발자들에…
