연준 금리 동결 vs 채권금리 상승: AI 포트폴리오 레이어별 위험 (2026)
채권 금리 상승기, AI 포트폴리오는 인프라 레이어와 앱·소프트웨어 레이어의 금리 민감도가 다르다. 시장이 연준보다 앞서 움직일 때 위험이 어디에 쌓이는지 설명한다.
AI 버블과 하락장 전망, 닷컴·모바일 역사에서 찾는 기술 혁명의 패턴
버블은 반복됐지만, 인프라는 매번 다음 시대를 남겼다 📉 투자 심리 기술 혁명 사이클 AI 버블 닷컴버블 하락장 대응 인프라 투자 2026.05.20 요즘 포트폴리오 열기가 무섭다는 분들이 많습니다. 분명히 좋다고 생각한 종목이 내려가고, 뉴스에서는 조정이니 과열이니 버블이니 하는 말들이 흘러나옵니다. 그 사이에서 “내가 틀린 건가”라는 생각이 슬며시 스며듭니다. 이 글은 그 불안에 대한 이야기입니다. 결론부터 말하면,…
AI 투자의 돈줄이 흔들린다 — Private Credit 위기와 소프트웨어 리스크 5가지 지표
💸 AI 파이낸싱 리스크 Private Credit AI 버블 분석 소프트웨어 리스크 FSB 경고 2026.05.17 AI 주식은 오르는데, AI의 자금줄은 왜 막히고 있을까요? 알렙은 지난 시리즈에서 “AI 파이낸싱 버블의 진원지는 수요가 아닌 자금 조달 구조”라고 경고했습니다. 그 경고가 이제 FSB·Fitch·Morgan Stanley 수치로 확인되고 있습니다. 2026년 1분기, 사모 대출 시장(Private Credit)에서 역사상 처음으로 자금이 순유출됐습니다. AI 수요는…
