코스피 최고치인데 내 계좌만 마이너스인 이유 — AI 시장은 이미 갈라지고 있다
코스피는 사상 최고치를 기록했지만 대부분 종목은 하락했습니다. 시장은 이제 “AI”라는 단어 자체보다 실제 현금흐름이 나오는 레이어를 구분해서 보기 시작하고 있습니다. 왜 AI 버블 논쟁이 반복되는지, 왜 돈이 AI 인프라로 쏠리는지, 그리고 지금 개인 투자자가 어떤 기준으로 포트폴리오를 다시 봐야 하는지를 AI 투자 3개 레이어 관점에서 정리했습니다.
AI 버블과 하락장 전망, 닷컴·모바일 역사에서 찾는 기술 혁명의 패턴
버블은 반복됐지만, 인프라는 매번 다음 시대를 남겼다 요즘 포트폴리오 열기가 무섭다는 분들이 많습니다. 분명히 좋다고 생각한 종목이 내려가고, 뉴스에서는 조정이니 과열이니 버블이니 하는 말들이 흘러나옵니다. 그 사이에서 “내가 틀린 건가…
Private Credit SW Layer에서 자금이 빠진다 — AI Finance가 다음 목적지로 유력한 이유
💰 포트폴리오 전략 Private Credit AI Agent SW Layer 리스크 자본 재배분 OpenAI Anthropic 2026.05.19 지난 포스트에서 BDC 내 소프트웨어 익스포저에 경고를 달았습니다. 그 사이 OpenAI와 Anthropic이 열흘 간격으로 금융 시장에 들어왔습니다. 리스크가 큰 곳에 열매도 크다는 말을 저는 믿습니다. 문제는 열매가 어디 달리는지입니다. SW Layer에서 빠지는 돈이 AI Finance로 향하고 있다는 신호가 수렴하고 있습니다….
전쟁이 AI 산업을 흔드는 방법: 미국-이란 충돌과 AI 비용 구조의 변화
미국-이란 전쟁이 AI 산업과 무슨 상관이냐고요? 생각보다 아주 직접적입니다. 오늘날 AI는 데이터센터, 전기, 냉각, 반도체, 그리고 막대한 자본 위에서 작동합니다. 중동발 지정학 충격이 에너지 가격을 건드리는 순간, 그 파동은 AI …
